在 2026 年迈阿密共识大会上，支付基础设施平台 Rain 的战略合作负责人 John Timoney 披露了一组引人注目的数据：过去一年中，零售领域利用稳定币进行支付的金额增长了约 105% 至 106%。Timoney 指出，在部分拉丁美洲市场，基于稳定币的卡片支付很快将占据所有卡片交易的双位数比例。这些卡片涵盖实体与虚拟形态，用户可直接通过数字钱包调用 Tether（USDT）或 USD Coin（USDC）等稳定币完成日常购物，当前 USDT 价格约为 0.9997 美元。午方 AI 梳理发现，Rain 作为 Mastercard 的首席会员，已为发卡机构构建了完整的稳定币基础设施，使其能够在 Mastercard 网络上提供信用卡及预付卡服务，双方正进一步探索利用受监管稳定币实现卡片交易流程的链上结算。

Timoney 强调，Rain 的战略并非试图取代现有的卡片支付网络，而是致力于让稳定币余额能够无缝接入覆盖全球数亿商家的现有网络。他直言：“几十年来，各种卡片支付网络已经吸引了数亿商家加入，Rain 显然并不想重复造轮子。”随着稳定币卡片在大型全球性商家及日常购物场景中的普及，使用稳定币支付的消费行为与普通的卡片支付活动已难以区分。Timoney 认为，这种“普通性”恰恰是行业值得关注的信号。

然而，Consensys 业务发展高级副总裁 Ray Hernandez 在同一活动中提供了更为审慎的视角，他指出尽管增长迅猛，稳定币卡片在全球卡片支付总额中的占比目前仍不到 1%。

午方 AI 注意到，拉丁美洲已成为稳定币应用最为广泛的地区之一，稳定币卡片既支持托管型与非托管型钱包，也可在加密货币交易所及各类简化产品中应用。在多数此类交易中，商家最终收到的仍是法定货币结算款，这与直接使用加密货币支付存在本质区别，后者要求商家直接处理价格波动与交易风险。更深层的变化发生在幕后：Rain 表示，得益于稳定币结算技术允许支付程序在周末和节假日正常运行，资金占用率在某些情况下可降低 40% 以上。传统卡片支付往往需在银行系统关闭期间预筹资金或借款，而稳定币的 7x24 小时交易特性使得奖励机制和资金运作更加灵活，原本闲置的资金可被重新配置。

行业巨头正加速布局这一领域，贝莱德、PayPal 和 Ripple 今年早些时候已加入 Mastercard 推动区块链支付的行列，Mastercard 更同意以最高 18 亿美元收购稳定币基础设施公司 BVNK。Mastercard 数字资产与区块链高级副总裁 Christian Rau 指出，技术普及的关键在于让消费者“感觉不到”技术的存在。Rau 强调，理想的体验是用户只需轻轻一触，资金即刻转入卖家账户，且享受既有的网络安全保护。这种模式并非纯粹的链上支付，而是让用户能实时使用任何资产支付，同时保留传统支付的互操作性、安全性与可靠性。

关于未来路径，Hernandez 认为下一阶段的关键在于简化流程、降低网络费用并完善本地支付基础设施。目前 MetaMask 正围绕用户自行管理资产的理念扩展业务，其与 Mastercard 和 Baanx 合作开发的 MetaMask Card 允许用户直接使用自管加密资产支付，并在购买时自动转换为法定货币。Hernandez 坦言，若仅复制 Apple Pay 的体验，产品虽不错但难以超越竞争对手。

然而，GoMining CEO Mark Zalan 对此提出尖锐反对，他认为稳定币和卡片基础设施增加了不必要的中间环节，用户应能直接使用比特币支付，而非依赖转换渠道。Zalan 将这些中介称为“小帮手”，指责其通过收取费用进行“寻租”。

针对 Zalan 的质疑，Timoney 反驳称支付不仅仅是资金转移，卡片网络还承担着处理退款、管理商家风险及提供消费者保障等关键职能。Rau 也表达了类似观点，指出大多数消费者已习惯存款保险和退款保护机制。午方 AI 分析认为，这场争论揭示了行业在追求效率与保障之间的平衡难题，随着基础设施的成熟，稳定币支付正从边缘实验走向主流金融体系的深层融合。